“Shibor版”票据和利率互换报价将常规化

Shibor在票据业务和利率互换报价中出现的频率将从零散转向常规，从而进一步拓宽和加深其在市场定价中所发挥的基准作用。昨日，中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心发布《关于开展以Shibor为基准的票据业务、利率互换报价的通知》（下称“通知”）指出，7月4日起，以shibor为基准的票据转贴现、票据回购和利率互换报价信息发布界面正式在“货币市场基准利率网”（www.shibor.org）上线运行，由报价机构每日对规范品种进行报价，为市场交易提供定价基准。
　　按照通知，这一信息发布界面开发的目的在于建立以货币市场基准利率为核心的市场利率体系，指导货币市场产品定价，进一步培育上海银行间同业拆放利率（Shibor），推动货币市场、衍生品市场的发展。参与报价的机构需要具备每日连续报价和各期限档次全面报价等5项基本条件，符合标准的交易成员可以提交申请材料向同业中心申请相关业务的报价资格。
　　首批以Shibor为基准的票据业务报价银行包括工商银行、农业银行、中国银行、交通银行、招商银行、中信银行、兴业银行、北京银行、上海银行和南京银行。首批以Shibor为基准的利率互换业务报价银行名单包括农业银行、中国银行、建设银行、交通银行、招商银行、中信银行、兴业银行、北京银行、上海银行和汇丰银行。
　　根据同时公布的《票据和利率互换Shibor基准报价操作指引》，报价机构以3M Shibor为基准利率进行票据转贴现双边报价，以1周 Shibor、1个月Shibor和3个月 Shibor为基准利率进行票据回购双边报价。利率互换报价方面，报价机构分别以隔夜 Shibor、1周Shibor和3个月 Shibor为基准报出0.5年、1 至10 整数期限年11个期限共计33个品种的双边报价。
　　事实上，Shibor自问世以来，已经在票据业务和利率互换中多次现身。工商银行曾率先推出了以Shibor为基准的票据转贴现和回购业务定价模式，运行情况良好，定价模式获得了市场认可。此外，Shibor今年1月正式运行以来，当月就开始参与利率互换的定价，并且成交品种和规模也逐步扩大，1天、7天、3个月Shibor等品种均参与到了利率互换的定价过程中。
　　但是以上定价只是零散出现，以Shibor为基准的票据转贴现、票据回购和利率互换报价信息发布界面的上线意味着，Shibor将获得一个规范和连续参与定价的平台，进一步提升“话语权”，加快成为市场基准利率的进程。