债市午盘:上证国债市场10月11日午盘大幅上扬

上证国债市场10月11日午盘大幅上扬，现券涨多跌少。上证国债指数中午收盘报110.09点，上涨0.20%。投资者心态仍谨慎，市场交投清淡。央行3年期票据中标利率为3.95%，3个月期票据中标收益率为2.9089%。预计债市午后继续走高的可能性较大。
上证国债市场10月11日小幅高开，在短暂下探后即震荡上扬，中午并以较大升幅报收。市场交投清淡，上午共成交15万手，较10月10日同期成交20万手萎缩25%。交易中的59只国债有26只上涨，6只持平，4只下跌，23只未成交。
上证国债指数10月11日开盘于109.88点，高开0.01点，盘中最高探至110.18点，最低探至109.86点，中午收盘报110.09点，上涨0.20%，因发改员报告称9月猪肉价格在5月份以来首次下滑，缓解了市场对通货膨胀的担忧。国家发改委监测的9月份主要商品价格中，鲜猪肉价格5个月来首次下降，粮食价格有所上涨，副食品、能源、工业、农业生产资料商品价格则涨跌互现。一些专家认为，食品价格上涨的洪峰已经过去，今后只要政策措施继续得到贯彻落实，食品价格涨幅会逐渐回落，这将从根本上缓解通胀压力，也有望减少货币政策的压力。
同时，央票利率符合预期也有利于债市表现。中国人民银行10月11日发行了1500亿元3年期央票和20亿元3个月期票据，3年期央票的中标利率为3.95%，3个月期票据的发行价格为99.28元，参考收益率为2.9089%。分析人士称，央行早在节前就通知11日将以3.95%的利率发行3年期定向票据，虽然央行10日公告并未明确表示此次央票即为节前所指定向票据，但收到通知的交易商仍以3.95%利率投标，因此最终利率落在3.95%并不出乎意料。而受到目前市场资金充裕的影响，3个月期央票的收益率也继续走平。
若剩余时间不进行其他操作，央行将通过公开市场净回笼资金270亿元，这较央行国庆前最后一周净投放970亿元明显转向。而在9月CPI数据于10月23日公布前，投资者对9月份CPI增速能否降低仍会心存疑虑，这将抑制国债指数升幅。预计债市午后继续走高的可能性较大。
从盘面上看，现券普涨，仅少数中期个券下挫，前期承压较重的中长期品种升幅居前。长期债05国债(4)上涨1.34%，报93.74元；03国债(3)上涨0.75%，报85.60元；21国债(7)上涨0.92%，报95.72元。中期债03国债(8)上涨0.27%，报92.00元；02国债(15)上涨0.05%，报97.90元。短期债05国债(14)上涨0.19%，报99.99元。7年期国债02国债(10)跌0.29%，报98.36元，列跌幅首位。
基准的五年期国债05国债(11)上涨0.21%，报96.10元。基准7年期国债05国债(9)劲升2.38%，报94.80元，列涨幅首位；06国债(1)持平于91.35元。
企业债市场10月11日继续宽幅震荡，上证企业债指数最高探至114.97点，最低探至115.55点，中午收盘报114.80点，跌0.09或0.08%，成交个券中，06鲁高速升8.19%，报94.48元，列涨幅首位；05铁通债跌6.53%，报89.13元，列跌幅首位。深证企业债指数最高探至114.74点，最低探至114.25点，中午收盘报114.52点，跌0.09点或0.08%，成交个券中，03石油债升1.44%，报98.40元，列涨首位；06铁道01跌7.85%，报88.00元，列跌幅首位。
受沪深股市高位震荡，个股普跌影响，两市可转债10月11日多数下挫，成交的9只个券有3只上涨，6只下跌。中海转债(110026)涨2.90%，报195.00元，列涨幅首位；凯诺转债(110398)跌2.59%，报217.05元，列跌幅首位。