债市收盘|资金面缓和偏松 Shibor短端多数下行 隔夜品种下行12.2bp报1.704%

（原标题：债市收盘|资金面缓和偏松 Shibor短端多数下行 隔夜品种下行12.2bp报1.704%）

周五，资金面缓和偏松，隔夜回购利率跌近12bp至1.7%附近，Shibor短端品种多数下行，隔夜品种下行12.2bp报1.704%。国债期货全线收跌，10年期主力合约跌0.40%，银行间主要利率债收益率全线上行。

具体看，国债期货全线收跌，10年期主力合约跌0.40%，5年期主力合约跌0.25%，2年期主力合约跌0.07%。银行间主要利率债收益率全线上行。截止北京时间16:30,10年期国债活跃券220019收益率上行4.5bp报2.7325%，5年期国债活跃券220016收益率上行4.5bp报2.525%，10年期国开活跃券220215收益率上行4bp报2.91%。

一级发行结果如下：

地产债普遍大涨。“21旭辉03”涨超33%，“21金地01”和“21旭辉01”涨30%，“21融01优”、“20龙湖04”和“20旭辉01”涨超29%，“21龙湖05”涨超28%，“16金地02”涨超27%，“21旭辉02”涨超25%，“20时代02”涨超24%，“20龙湖06”和“20龙湖02”涨超20%。

平安证券认为，管控精准化的过程中，货币政策可能稳定，大概率会有增量宽松。在此过程中，长端会因为对货币政策的预期而有所支撑。因此，短期内如果降准落空、准财政政策加码、防疫消息层面扰动，长端会有交易性扰动，但大概率仍然以区间震荡为主。我们建议以2个月为时间窗口，观察防疫政策精准化对基本面和政策的影响，从而决定交易节奏。

央行公告称，为维护月末流动性平稳，11月11日以利率招标方式开展了120亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。Wind数据显示，今日30亿元逆回购到期，因此当日净投放90亿元，本周净回笼800亿元。

银行间回购定盘利率多数下跌。FR001报1.75%，跌15.01个基点；FR007报1.85%，跌5个基点；FR014报1.90%，涨5个基点。

银银间回购定盘利率全线下跌。FDR001报1.70%，跌13个基点；FDR007报1.85%，跌4个基点；FDR014报1.81%，跌3个基点。

Shibor短端品种多数下行。隔夜品种下行12.2bp报1.704%，7天期下行5bp报1.888%，14天期下行2.1bp报1.825%，1个月期上行1.6bp报1.716%。

一级存单方面，今日1Y期国股报在2.28%-2.38%位置，9 M期国股报在2.26%-2.30%位置。二级存单方面，9M期国股成交在2.29%位置，明年11月到期国股成交在2.30%-2.31%附近。