债市收盘| 期货现券跌幅扩大 地产和疫情是决定后市的两大核心变量

（原标题：债市收盘| 期货现券跌幅扩大 地产和疫情是决定后市的两大核心变量）

周一，隔夜资金利率小幅回落，1Y期存单发行利率再次走高，报至2.28%。近日央行、银保监会出手，出台16条措施支持房地产市场平稳健康发展，期货现券大幅收跌，10年期国债期货跌0.66%，长端现券收益率上行近10bp，短端上行幅度更大。地产债延续大涨再现临停潮，国君固收称，地产和疫情是中国经济复苏的两大核心变量。

国债期货大幅收跌，10年期主力合约跌0.66%，5年期主力合约跌0.46%，2年期主力合约跌0.17%。银行间主要利率债收益率全线上行。截止北京时间16:30,10年期国债活跃券220019收益率上行9.5bp报2.8325%，5年期国债活跃券220022收益率上行11bp报2.64%，10年期国开活跃券220215收益率上行7.55bp报2.993%。

(数据来源：qeubee)

一级发行情况如下：

交易所债市收盘，地产债延续大涨再现临停潮。“21碧地01”涨近58%，“21碧地04”涨近55%，“15远洋03”涨超37%，“21宝龙01”涨超33%，“20世茂G1”“20碧地03”和“21远洋01”涨超31%，“19远洋02”涨近30%，“21金科04”和“18远洋01”涨超27%。

华创固收称，相对于当前较悲观的预期而言，对后续资金面的判断偏乐观，年内流动性环境没有太大的外生冲击因素，资金面可能恢复平稳；对11月MLF操作的看法维持中性，即认为央行可能延续8月至10月的操作思路，全额对冲附近操作。

国君固收称，地产和疫情是中国经济复苏的两大核心变量，近期无论是在政策层面，还是在预期层面，已经出现明显拐点；对应到当前这波利率上行，最低点向上可能调整30-40bp，从9月初10年国债2.6%最低点算起，这一波利率上行的终点可能在2.9-3.0%，折中来看，其认为2.95%为这一轮利率上行的目标点位。

货币市场方面，周一(11月14日)主要回购利率回落，隔夜加权平均报在1.65%，七天品种报在1.84%附近。

公开市场方面，央行公告称，为维护银行体系流动性合理充裕，11月14日以利率招标方式开展了50亿元7天期逆回购操作，中标利率2.0%。数据显示，今日20亿元逆回购到期，因此当日净投放30亿元。

银行间回购定盘利率多数下跌。FR001报1.69%，跌6个基点；FR007报1.85%，与前一交易日持平；FR014报1.87%，跌3个基点。

银银间回购定盘利率多数下跌。FDR001报1.65%，跌5个基点；FDR007报1.84%，跌1个基点；FDR014报1.85%，涨4个基点。

资金面方面，Shibor短端品种涨跌不一。隔夜品种下行5.8bp报1.646%，7天期下行4.2bp报1.846%，14天期上行4.9bp报1.874%，1个月期上行5.2bp报1.768%。

一级存单方面，今日1Y期国股多报在2.28%位置，3M期国股报2.08%附近。二级存单方面，12月到期股份制成交在1.80%附近，明年11月到期国股成交在2.415%-2.455%附近。