中债收益率曲线和指数日评2015年2月16日

中债指数走势分析

今日债券市场指数上涨幅度较大，其中不包含利息再投资的中债综合指数（净价）102.7299，上涨0.0716%，而包含利息再投资的中债综合指数（财富）159.921，上涨0.0854%。全市场平均到期收益率为4.0985%，平均市值法到期收益率为4.0983%，平均市值法久期为3.8155。

债市观察

今日利率债收益率整体下行，国债和金融债整体下行2-3BP。具体来看，5年期国债收益率在150003带动下下行1BP至3.20%，7年期在140024和150002带动下下行2BP至3.22%。10年期在140029带动下下行3BP至3.34%。政策性金融债方面，国开债短端下行明显，但中长端波动不大，部分期限有所上行。3年期在150201的报价及成交带动下下行4BP至3.56%。中长端方面，7年期在140228带动下上行2BP至3.76%，10年期曲线利率在140229报价和成交带动下小幅下行至3.68%。非国开债今日长端成交偏低，其中9年期在140427成交带动下下行5BP至3.90%，10年期则在140376和150305成交带动下下行4BP至3.92%。

今日信用债曲线收益率整体下行。具体来看，中短期AAA曲线4、5年期受14华能MTN001 、15国电集MTN001等券的报价和成交带动，下行5BP至4.31%和4.34%的水平；中短期超AAA曲线2、3年期受14电网MTN001、15南电MTN001等券的报价和成交带动，下行2-3BP至4.13%、4.14%的水平；铁道债收益率整体下行，受14铁道MTN002、14铁道MTN003等券的报价成交带动，铁道债收益率曲线5年期下行5BP至4.23%的水平。

经济观察

商务部2月16日通报，1月，我国境内投资者共对全球131个国家/地区的1105家境外企业进行了直接投资，累计实现投资622.8亿元人民币（折合101.7亿美元），同比增长40.6%。2015年1月，全国新设立外商投资企业2266家，同比增长31.8%；合同外资金额332.1亿美元，同比增长126.2%；实际使用外资金额139.2亿美元，同比增长29.4%。

今日人民币兑美元中间价调升15基点报6.1273，但即期价不升反贬，盘中一度逼近跌停，截止收盘，人民币兑美元即期价报6.2485，贬值80个基点。

今日资金面较为平稳，SHIBOR各期限均波动2BP以内。

今日沪深两市继续上扬，上证综指上涨18.53点或0.58%至3222.36点，深证成指上涨152.20点或1.33%至11595.25点，创业板指大涨71.14点或3.90%至1896.63点再创新高。