中债收益率曲线和指数日评2016年02月01日_债券频道

中债指数走势分析

今日债券市场指数上涨幅度较大，其中不包含利息再投资的中债综合指数（净价）上涨0.0294%，而包含利息再投资的中债综合指数（财富）上涨0.0649%。全市场平均到期收益率为3.4182%，平均市值法到期收益率为3.2044%，平均市值法久期为3.8357。

债市观察

今日利率债涨跌互现，国债曲线收益率整体下行1-3BP。截止日终，国开行曲线和政策性银行曲线（农发行和进出口行）涨跌互现，整体波动不大。

具体来看，1年期160001报价、成交，带动曲线对应期限下行1BP至2.31%。3年期150022报价、成交，带动曲线对应期限收益率下行3BP至2.58%。5年期150019报价、成交，带动曲线对应期限下行2BP至2.73%。7年期150026、10年期150023报价和成交充分，带动曲线对应期限收益率下行至2.85%、2.84%。

政策性银行（农发行和进出口行）涨跌互现，9年期150405报价、成交，带动曲线对应期限稳定在3.30%。

国开行曲线涨跌互现，整体波动不大。3年期150223报价、成交，带动日终对应期限稳定在2.81%。5年期150220报价、成交，带动日终对应期限上行1BP至3.01%。长端方面，9年期150210报价、成交活跃，带动日终曲线稳定在3.16%，10年期150218价格充分，带动日终对应期限稳定在3.10%。

今日中短期票据曲线收益率小幅波动。具体来看，中债中短期票据收益率曲线（AAA）3个月期限受15国电集CP002、15华电SCP012、15中电投CP002等券报价成交带动下行4BP至2.90%。6个月期限受15国电SCP008、15华电SCP016、15大唐集SCP008等券报价成交影响稳定于2.90%。中债中短期票据收益率曲线（AAA）3年期受14大唐集MTN001等券报价成交带动上行3BP至3.19%。中债铁道债收益率曲线4年期受15铁道MTN001报价成交带动下行3BP至3.20%。中债铁道债收益率曲线（减税）10年期受15铁道01、15铁道03、15铁道05等券报价带动下行1BP至3.48%。

今日城投债交投清淡，曲线收益率整体小幅下行为主。具体来看，中债城投债收益率曲线（AA+）5年期在15闽漳龙债（1580194）、16株洲城建MTN001（101659001）等券的报价成交影响下下行4BP至3.58%的水平。中债城投债收益率曲线（AA）4年期在14胶州城投债（1480467）等券的报价成交影响下下行3BP至3.83%的水平。

今日交易所竞价交易总成交额约43亿元，较前日有所缩量。高等级企业债、公司债收益率平均较前日上行约3BP；中低等级企业债、公司债收益率平均较前日上行约10BP， 12松建化（122213）、11云维债（122073）、11蒙奈伦债（1180105）等券成交活跃，收益率有所上行。

经济观察

今日人民币兑美元中间价报6.5539，较上个发布日（1月29日）6.5516，下调23个基点，打破上周来连续调升走势。

中国外汇交易中心（CFETS）公布，上周五（29日）人民币汇率指数为100.15，较2014年底则微升0.15%。而1月22日人民币汇率指数为100.84。

今日中国央行临时增加100亿元人民币28天期逆回购。

2月1日，国家统计局公布，2016年1月份，中国非制造业商务活动指数为53.5%，比上月回落0.9个百分点，中国制造业采购经理指数（PMI）为49.4%，低于上月0.3个百分点，为连续6个月低于荣枯线，且为2012年8月以来新低。

财新2月1日公布，1月财新中国制造业PMI升至48.4，为连续第11个月低于荣枯线。

今日过节资金利率有所上行，其余期限资金利率整体下行。SHIBOR1W上行11BP至2.44%。2W和1M下行4BP至2.88%和3.13%。

今日沪深股市整体下挫，上证综指下跌48.75点（或1.78%）至2688.85点，深证成指下跌96.19点（或1.02%）至9322.01点，创业板指微跌1.37点（或0.07%）至1992.70点。

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