招行发行注册制下首单银行信贷资产支持证券_债券频道

记者薛亮报道招行2015年第二期信贷资产支持证券日前在银行间债券市场招标发行，这是注册制下发行的首单银行信贷资产证券化产品。据悉，招行本次发行还首次引入了海外RQFII资金参与境内ABS投资，实现了跨境资产证券化的初步突破。

本期发行规模虽然达到105.5亿元，但各档证券仍然受到市场热烈追捧，投资价值得到投资者充分认可。招标结果显示，优先A-1档发行5亿元(评级AAA)，中标利率3.5%，边际认购4.2倍；优先A-2档发行45亿元(评级AAA)，中标利率3.6%，边际认购2.67倍；优先A-3档发行36.65亿元(评级AAA)，中标利率3.68%，边际认购8.38倍；优先B档发行规模10.8亿元(评级AA+)，中标利率4.2%，边际认购2.74倍；次级档发行规模8.02亿元，足额认购，不评级。

根据发行说明书，招行本期证券由131603笔信用卡汽车分期贷款组成，单笔平均合同金额8.01万元，资产分散度高，风险特征稳定。